DeFi là gì?
DeFi (Decentralized Finance), hay tài chính phi tập trung, là hệ sinh thái dịch vụ tài chính hoạt động trên blockchain mà không cần những bên trung gian truyền thống. Hệ sinh thái này bao gồm nhiều dịch vụ, từ sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đến các giao thức cho vay, nơi người dùng có thể vay một tài sản mã hóa bằng cách thế chấp một tài sản khác.
Hợp đồng thông minh đảm nhiệm các chức năng mà ngân hàng và bên trung gian thường thực hiện.
Stablecoin thường được dùng làm tài sản thanh toán và tài sản thế chấp trong các giao thức này, nhưng không loại bỏ rủi ro thanh khoản hay rủi ro hợp đồng thông minh.
DeFi hoạt động như thế nào?
Ứng dụng DeFi hoạt động trên blockchain và sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện các giao dịch tài chính.
Người dùng tương tác trực tiếp với dịch vụ thông qua ví tiền mã hóa.
Token quản trị cho phép thành viên biểu quyết các thông số của từng giao thức. Hoạt động quản trị này thường được tổ chức theo mô hình DAO.
Ví dụ về dịch vụ DeFi
- Sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
- Giao thức cho vay.
- Bể thanh khoản.
- DEX phái sinh vĩnh cửu, phục vụ giao dịch các hợp đồng phái sinh không có ngày đáo hạn.
- Thị trường dự đoán, nơi giao dịch các vị thế phản ánh xác suất xảy ra sự kiện.
- Yield farming, một chiến lược phân bổ thanh khoản để nhận lợi ích từ giao thức.
- Staking trong các ứng dụng tích hợp staking thanh khoản (liquid staking).
Thuật ngữ liên quan
Câu hỏi thường gặp
DeFi có nghĩa là gì?
DeFi là viết tắt của Decentralized Finance, nghĩa là tài chính phi tập trung.
DeFi khác tài chính truyền thống như thế nào?
Trong DeFi, các hoạt động tài chính được thực hiện mà không cần ngân hàng hay bên trung gian truyền thống.
DeFi có những rủi ro nào?
Các rủi ro chính bao gồm lỗi hợp đồng thông minh và biến động giá tiền mã hóa.